Статья 'Современные методики оценки кредитоспособности заемщиков – субъектов малого и среднего бизнеса' - журнал 'Финансы и управление' - NotaBene.ru
по
Journal Menu
> Issues > Rubrics > About journal > Authors > About the Journal > Requirements for publication > Editorial collegium > Editorial board > Peer-review process > Policy of publication. Aims & Scope. > Article retraction > Ethics > Online First Pre-Publication > Copyright & Licensing Policy > Digital archiving policy > Open Access Policy > Article Processing Charge > Article Identification Policy > Plagiarism check policy
Journals in science databases
About the Journal

MAIN PAGE > Back to contents
Finance and Management
Reference:

Modern methods of assessing creditworthiness of borrowers – small and medium business entities

Burov Pavel Dmitrievich

Head of the Investment Department, "Commercial Bank Solidarity" JSC

143500, Russia, Moskovskaya oblast', g. Istra, ul. Yubileinaya, 13, of. 12

burov__pavel@mail.ru

DOI:

10.25136/2409-7802.2020.1.31737

Received:

16-12-2019


Published:

09-04-2020


Abstract: The subject of this research is the methods of assessing creditworthiness of borrowers of small and medium business, which allow assessing the level of risk for the bank. The author examines the dynamics of lending to small and medium businesses over the last decade in the Russian Federation, and analyzes the level of bad debt in the small and medium business loans credit portfolio. Critical analysis is conducted on the modern Russian and foreign methods of assessing creditworthiness of borrowers belonging to small and medium business, as well as highlights their merits and flaws. The author concludes on the fact of absence of a universal efficient method of assessing creditworthiness of small and medium business in Russian practice, overlapping of most of the indicators in the examined approaches, accent on qualitative indexes of the assessment of creditworthiness, and presence of subjective factor in the methodologies. The scientific novelty consists in substantiation of the list of absolute and relative indicators with consideration of existing research on this topic, in order to form express assessment of the creditworthiness of small and medium business, the integral indicator of which can be gained on the bases of taxonomic analysis. Improvements to the methodology of assessing creditworthiness of small and medium business can jump start development of lending to entities of small and medium entrepreneurship.


Keywords:

Creditworthiness, Borrower, Small and Medium Business, Banking Institution, Assessment Methodology, Credit Risk, Credit, Qualitative Indicators, Quantitative Indicators, Loan Portfolio

This article written in Russian. You can find original text of the article here .

На сегодняшний день в условиях нестабильной экономической ситуации со стороны предприятий все больше возрастает спрос на финансовые ресурсы для проведения хозяйственной деятельности. Особенно остро эта проблема стоит перед малым и средним бизнесом, доступ к финансовым ресурсам у которых существенно затруднен в силу их небольших размеров, непрозрачности деятельности, повышенных процентных ставок и высоких рисков. В связи с этим для банков актуализируется вопрос оценки финансового состояния средних и малых предприятий для расширения объемов своих кредитных портфелей и повышения их качества.

С целью повышения уровня доступности кредитов и стимулирования их развития для субъектов малого и среднего бизнеса (МСБ) Центральный банк России в 2018 году внес ряд поправок в Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Основные изменения направлены на:

- расширение льгот при формировании резервов на возможные потери по кредитам, которые выданы МСБ;

- увеличение пороговой суммы кредитов МСБ для включения в портфель однородных ссуд с 0,5 до 1,5% от размера капитала банков;

- увеличение с 5 до 10 млн. руб. порогового лимита объема кредитов МСБ, которые могут включаться в портфель однородных ссуд при финансовом положении заемщика на среднем уровне;

- использование пониженного коэффициента риска 75% кроме малых предприятий также и для среднего бизнеса;

- увеличение максимального размера требований к одному заемщику (группе связанных заемщиков) МСБ с 60 до 70 млн. руб. при использовании пониженного коэффициента риска 75%;


- повышение максимальной суммы микрозайма для микрофинансовых организаций до 5 млн. рублей [1].

Предложенные изменения позволят снизить операционные расходы банковских учреждений при кредитовании субъектов МСБ.

До 2014 года наблюдался рост кредитования субъектов МСБ, затем в 2014-2016 гг. был спад, а в 2017-2018 гг. банки постепенно опять начали наращивать кредитный портфель (рис. 1). В 2018 году темпы роста объемов выдачи кредитов замедлились и составили 11,4%, что на 4 п.п. ниже по сравнению с предыдущим годом.

Следует отметить, ухудшение качества кредитного портфеля МСБ, так доля просроченной задолженности по ссудам МСБ в 2018 году, по сравнению с 2008 г. выросла почти в 3 раза и составила 12,4% (рис. 2). Максимальный удельный вес просроченной задолженности наблюдался в 2017-2016 гг., 14,9% и 14,2%, соответственно. Пик роста просроченных кредитов пришелся на 01.01.2010 – 85,6% и 01.01.2016 г. – 68,9%, в 2018 году объемы просроченной задолженности сократились на 16,2%. Указанная тенденция еще раз подтверждает необходимость усовершенствования имеющихся методик оценки уровня кредитного риска малых и средних предприятий.

1_01

Рисунок 1 – Динамика объемов кредитования малого и среднего бизнеса [2]

2_01

Рисунок 2 – Динамика просроченных кредитов малого и среднего бизнеса [3]

На сегодняшний день существуют различные подходы к оценке кредитоспособности предприятий, однако, большинство из них посвящено анализу кредитного риска крупных предприятий. При этом, чаще всего при анализе кредитоспособности заемщика используются коэффициентный и рейтинговый методы оценки.

Среди основных проблем, касающихся оценки кредитоспособности МСБ выделяют [4]:

- трудности в получении необходимой и своевременной финансовой информации;

- трудности при прогнозирований будущих денежных потоков малых и средних предприятий;

- отсутствие точных и актуальных рейтинговых моделей оценки.

Основные показатели, используемые для оценки кредитоспособности МСБ в отечественной и зарубежной практике представлены в таблице 1.

Официально признанной методикой для оценки кредитоспособности заемщиков в РФ является методика Сбербанка России, на основании которой другие банковские учреждения разрабатывают свои собственные методики оценки уровня кредитного риска. Основным недостатком методики Сбербанка России является то, что она разработана для крупных предприятий, по которым можно получить информацию, касающуюся разных сторон его деятельности.

Таблица 1 – Сравнительный анализ показателей оценки кредитоспособности предприятий МСБ

Автор методики

Показатели оценки кредитоспособности субъектов МСБ

Методика Сбербанка России [5]

Качественные показатели

- оценка отраслевых рисков (уровень конкуренции, государственной поддержки, значимость компании для региона и др.);

- оценка акционерных рисков (риск передела акционерного капитала, согласованность взглядов крупных акционеров);

- оценка риска регулирования деятельности предприятия: (уровень подчинения; регулирование деятельности со стороны государственных и негосударственных органов; санкции, наличие лицензий и т.д.);

- оценка правоприменительных рисков (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

- оценка производственных и управленческих рисков;

- риски снабженческой инфраструктуры;

- риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

- деловая репутация (кредитная история, своевременность выполнения обязательств, качество производимых товаров и т.д.);

- качество управления (уровень квалификации, гибкость к новым методам управления и др).

Количественные показатели:

- ликвидность (абсолютная, промежуточная, общая);

- доля собственных средств в общем объеме средств компании;

- оборачиваемость и рентабельность (рентабельность продукции, рентабельность деятельности).

Ассоциация российских банков [6]

- солидность - ответственность руководящих лиц, своевременное погашение ранее полученных кредитов;

- способность - производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности;

- доходность – оценка доходности от вложения финансовых ресурсов в данного заемщика;

- реальность – достижение поставленных целей проекта;

- обоснованность запрашиваемой суммы;

- возвратность – возможность погашения кредита за счет продажи материальных ценностей заемщика в случае не выполнения проекта;

- обеспеченность ссуды юридическими правами заемщика.

Продолжение табл. 1.

Автор методики

Показатели оценки кредитоспособности субъектов МСБ

С.А. Кемаева, Е.Е. Козлова,Е.С. Ионова [7], с.52

- правовое обеспечение деятельности заемщика (наличие и срок действия патентов, лицензий, сертификатов);

- уровень организации системы внутреннего контроля, качества управления финансами, ведения бухгалтерского учета и формирования отчетности;

- эффективность управления бизнесом;

- стадия жизненного цикла заемщика и его место на рынке;

- наличие устойчивых хозяйственных связей заемщика и ответственность в своевременном исполнении взятых обязательств;

- оценивание рыночных (включая предпринимательские) рисков;

- репутация заемщика (наличие судебных исков или возможности их возникновения, оценка различных санкций в отношении заемщика);

- наличие необходимого обеспечения кредитов;

- платежно-расчетная дисциплина (включая расчеты с бюджетом, государственными внебюджетными фондами, сотрудниками по оплате труда и т. п.);

- оценка платежеспособности в будущем на основе прогнозирования денежных потоков;

- тип экономического развития компании (экстенсивное или интенсивное) путем анализа эффективности использования ресурсов.

Г.А. Абрамян [8]

− уровень задолженности по налогам и сборам;

− отсутствие картотек и арестов на расчетных счетах заемщика;

− наличие чистой прибыли за два последних года;

− опыт работы в данной отрасли;

− наличие действующих договоров и контрактов с контрагентами;

− наличие залога.

− наличие расчетного счета в банке;

− наличие депозита в банке;

− наличие открытого зарплатного проекта в банке;

− кредитная история в банке.

L.,Zhang, H. Hu, D. Zhang [9, с.6-7]

- оценка макроэкономической среды в которой работает предприятие (макроэкономическая ситуация, тенденция роста ВВП; правовая политическая среда; стадия жизненного цикла компании; уровень конкуренции);

- уровень развития менеджмента на предприятии (средний стаж работы крупных менеджеров, организационная структура корпоративного управления; уровень образования и опыт работы сотрудников; вид бизнеса);

- рентабельность (рентабельность капитала, рентабельность продаж);

- операционная способность (оборачиваемость дебиторской задолженности; товарооборот; кредитный цикл; темпы роста продаж);

- показатели покрытия краткосрочной задолженности;

- показатели покрытия долгосрочной задолженности;

- кредитная история;

- статус кооперативных отношений (наличие долгосрочных контрактов и долгосрочных связей с партнерами; личные отношения между основными предприятиями и главными менеджерами МСП);

- ценовое преимущество и взаимозаменяемость продукта.

Продолжение табл. 1.

Автор методики

Показатели оценки кредитоспособности субъектов МСБ

Методика Национального банка Украины [10]

На примере малых сельскохозяйственных предприятий:

Количественные показатели:

- показатель рентабельности активов;

- показатель покрытия финансовых расходов по результатам операционной деятельности;

- показатели капитала;

- показатель маневренности рабочего капитала;

- показатель быстрой ликвидности;

- показатель оборачиваемости рабочего капитала;

- показатель покрытия долга операционной прибылью.

Качественные показатели:

- информация о репутации заемщика (факты мошенничества);

- качество менеджмента (отношения должника с другими банками, контрагентами, кредитная история);

- степень взаимосвязи банка с должником / контрагентом (наличие расчетного счета в банке и пр.);

- макро- и микроэкономические факторы, влияющие на финансовое состояние и работу должника (включая изменения в правовой, экономической или технологической среде);

- способность выполнять свои обязательства перед банком, другими кредиторами;

- специфические факторы риска, связанные с рынками поставки/сбыта продукции, объектом кредитования и т.д.;

- наличие достоверной финансовой отчетности;

- склонность должника к деятельности в высокорисковых сферах и т.д.;

- степень влияния группы юридических лиц под общим контролем или группы связанных контрагентов на финансовое состояние должника;

- целевой характер использования должником кредитных средств.

Источник: составлено автором по данным [5-10]

Среди недостатков методики, предложенной Ассоциацией российских банков, отмечают: трудоемкость; невозможность ее использования при долгосрочном кредитовании; отсутствие учета факторов риска, которые могут проявиться через некоторое время [11].

В подходе, предложенном C.А. Кемаевой, Е.Е. Козловой и Е.С. Ионовой, при оценке кредитоспособности заемщика МСБ большая часть показателей является качественными, что существенно затрудняет их оценку (например, уровень организации системы внутреннего контроля, тип экономического развития). Также некоторые показатели дублируют друг друга (например, ответственность в своевременном исполнении обязательств и показатели платежно-расчетной дисциплины). Однако самым большим недостатком, является то, что авторы не раскрывают методику оценки указанных показателей, что не позволяет применить его на практике.

Г.А. Абрамян предлагает использовать минимальный набор показателей для оценки кредитоспособности субъектов малого и среднего бизнеса, что с одной стороны является преимуществом, а с другой стороны, кроме наличия прибыли, другие финансовые показатели не используются, что снижает ценность предложенного подхода.

Интересный подход к оценке уровня кредитоспособности предприятий, занятых в малом и среднем бизнесе предложили L. Zhang, H. Hu, D. Zhang. Используя технику опорных векторов и нейронные сети, авторы разработали модель оценки кредитного риска предприятий МСБ. Слабым местом данной методики является то, что модель построена на выборке китайских предприятий, в связи с чем, можно получить неточные результаты при использовании ее для российских предприятий.

Национальный банк Украины предлагает дифференцированный подход к оценке кредитоспособности предприятий, который закреплен в Положении НБУ «Об определении банками Украины размера кредитного риска по активным банковским операциям». Кредитоспособность малых предприятий оценивается на основании дискриминантной модели с учетом вида деятельности компании, что является существенным плюсом данной методики. В качестве недостатка обозначим привязку дискриминантной модели к украинским предприятиям, что при использовании ее для российских компаний может дать ошибочные результаты. Также в данном положении качественные факторы указаны для всех предприятий, независимо от размера.

Подводя итог, отметим, что по своей сути качественные и количественные показатели в рассмотренных методиках совпадают, при этом основной акцент делается на качественных критериях оценки. Более того, в большинстве методик используют балльные оценки, которые построены на субъективном мнении эксперта. Для устранения влияния фактора субъективизма, на наш взгляд, можно использовать таксономический анализ, позволяющий нормировать разноразмерные показатели и сформировать индивидуальный подход с учетом специфики деятельности предприятия. Однозначно стоит уделить внимание выбору показателей, характеризующих финансовую сторону работы предприятия. Среди основных количественных показателей обозначим:

- текущая ликвидность (включать коэффициенты мгновенной и промежуточной ликвидности не имеет смысла, поскольку МСБ, как правило, не имеют значительного запаса наличных денег в силу труднодоступности финансирования и необходимости использовать собственные ресурсы);

- доля собственного капитала в балансе предприятия; оборачиваемость активов;

- оборачиваемость дебиторской задолженности (отражает наличие связи с контрагентами);

- оборачиваемость кредиторской задолженности (отражает наличие связи с кредиторами);

- рентабельность продукции; способность обслуживать долг за счет операционной прибыли.

В качестве абсолютных показателей можно использовать размер выручки, размер чистой прибыли и размер активов. В качестве показателей, характеризующих макросреду, в которой работает компания, целесообразно рассмотреть темпы роста ВВП и темпы роста инфляции. Среди качественных показателей можно рекомендовать наличие расчетного счета в банке, где планируется взять кредит, кредитная история, срок работы предприятия.

Таким образом, формирование эффективной экспресс оценки кредитоспособности предприятия, должно стать стимулом для повышения доступности финансовых ресурсов для предприятий малого и среднего бизнеса и повышения качества кредитного портфеля банковских учреждений. Дальнейшие исследования могут быть посвящены разработке методики экспресс оценки кредитоспособности субъектов МСБ на базе таксономического анализа и апробации ее эффективности.

References
1.
2.
3.
Link to this article

You can simply select and copy link from below text field.


Other our sites:
Official Website of NOTA BENE / Aurora Group s.r.o.